El obispo don Juan Ortega y Montañés compró el solar donde hoy se ubica la capilla de referencia, construyendo en él la casa episcopal en 1695. Al recibir la carta del rey aprobando la reubicación de los juaninos, les cedió la parte oriente correspondiente a uno de los patios secundarios para fundar el Hospital Real, ya que el existente estaba muy deteriorado. Tomó posesión el 3 de marzo de 1794, construyéndose también la capilla, que quedaría para servicio del nuevo hospital y sería administrada por los juaninos, quedando la portada hacia el interior del recinto, con la fachada hacia el oeste.
Las Leyes de Reforma y la secularización modificaron la capilla, abriéndose el acceso hacia el lado opuesto, al oriente, donde se encuentra en la actualidad, agregándose un cuerpo más a la nave.
La fachada está construida, al igual que el resto del inmueble, en cantera rosa. Consta de una sola calle flanqueada por dos pilastras rematadas en pináculos de basas cilíndricas, que se curvean y estrechan en la parte superior, apoyadas en cornisa moldurada, bajo la cual se encuentran las gárgolas. El paño central se ocupa casi en su totalidad por la portada. Se ingresa mediante un arco de medio punto con impostas y jambas de extradós acanalado, con las enjutas realzadas en talla de diamante; se flanquea de pilastras sobre basa lisa, con fuste entablerado y capitel toscano, que soportan un entablamento moldurado. Las columnas se prolongan sobre el friso para cargar la cornisa en saledizo, ornamentada con cortinilla mixtilínea de guardamalleta, en la que se apoya un ático de paños entablerados, con dos pináculos en los extremos que enmarcan un óculo oval de marco moldurado.
A los lados de las pilastras se encuentran tableros mixtilíneos moldurados, que unen la portada a las pilastras laterales. El remate es un frontis de pirámide trunca, de cornisa volada, que culmina en roleos flanqueando la peana de una cruz de cantera con doble travesaño.
El interior se divide por dos arcos fajones de intradós acanalado, que se apoyan en ménsulas de diseño barroco, las cuales soportan bóvedas de arista. Tanto los techos como los muros fueron despojados del aplanado, dejando la cantera aparente, que, gracias a la belleza del material, conserva un aspecto atractivo. Se abrieron ventanas en los muros para iluminar el interior y se colocó piso de mármol, perdiendo con estos cambios su misticismo y sobriedad.
Fue utilizada como centro bancario y, posteriormente, adaptada como cafetería para la cadena Woolworth.
